Войти * Регистрация
Донецкая народная республика
Луганская народная республика
} НОВОРОССИЯ

» » Действия Федеральной резервной системы США убивают глобальную банковскую систему

Действия Федеральной резервной системы США убивают глобальную банковскую систему



Действия Федеральной резервной системы США стали причиной того, что мировая банковская система находится в крайне плачевном положении, об этом говорится в материалах сайта "Кто в курсе?". 

Сигналы тревоги поступают со всего мира, но наиболее курьезная ситуация произошла в Австралии. На страницах австралийского финансового журнала Financial Review (AFR) местный банк ANZ разместил рекламное объявление на четверть страницы. В один миг эта реклама стала известна по всему миру. Банк предлагал крайне выгодную сделку для новых клиентов – сделать вклад, ставка по которому составит целых 0%!

Причем, для того чтобы открыть депозит по такой «выгодной» ставке, необходимо еще и внести средств выше минимального порога - довольно значительного. Например, чтобы был доступен вклад под 0% в японских иенах, на счету должно быть не менее 23,5 млн иен ($223 тыс.).

Менеджеры банка посчитали, что высокий минимальный порог открытия вклада и ставка 0% - это крайне выгодное предложение, которое стоит прорекламировать. К сожалению, этот, на первый взгляд, курьезный случай ярко демонстрирует те разрушительные метаморфозы, которые произошли в мировой финансовой системе, в первую очередь – в развитых странах.

Низкие ставки - аукцион абсурда

До 2008 года – все были уверены, банк позволяет сохранить деньги, но крах одного из крупнейших финансовых институтов США – банка Lehman Brothers, показал, что это не так. Более того, не обязательно дожидаться именно краха банка, чтобы потерять деньги.

В большинстве развитых стран ситуация такова, что ставки по вкладам не позволяют сохранить реальную ценность вложенных денег. Высокие налоги на доходы физических лиц и инфляция (даже минимальная) – эти факторы приводят к тому, что в реальности вкладчик теряет около 2% в год. В результате этой абсурдной ситуации, компании и люди вынуждены вкладывать свои заработные средства в крайне рискованные активы, поскольку другого способа сохранить их на текущий момент нет.

И ведь если оглянуться – это не единственный такой случай. В начале сентября правительство Испании разместило на долговом рынке облигации со сроком обращения 50 лет, доходность по ним составила 4%. В результате этого аукциона удалось привлечь 1 млрд евро.

В Испании финансовый кризис привел к схлопыванию пузыря на рынке недвижимости и цепной реакции в банковском секторе. Безработица повысилась с 8% в 2007 г. до 26% в 2013 г. В данный момент она составляет 24,5%, а среди молодежи этот показатель преодолел 50% порог и составляет 53,8%. Дефицит удалось сократить с 11,4% в 2009 г. до 7% в 2013 г., пришлось ужесточать экономическую политику, что привело к замедлению роста экономики. При этом государственный долг вырос с 60,1% от ВВП до 93,4% от ВВП. В стране дефляция (-0,3%).

Возникает вопрос: кто, находясь в здравом уме, дал в долг по смешные проценты собственные средства стране, которая еще недавно была на грани банкротства?

European-Influence-Spain-Italian-Governemt-yields

Ставки по облигациям Испании и Италии (которые переживали тяжелый кризис в 2011 году и лишь недавно вышли из рецесси) и казначейским облигациям США сравнялись. Это ли не показатель наличия колоссальных дисбалансов в мировой финансовой системе?

Еще в 2012 году доходность по 10-летним облигациям Испании составляла 8%. Что изменилось с тех пор? Снизилась безработица? Банковская система избавилась от «токсичных активов»? Рынок недвижимости одномоментно восстановился? Нет, к сожалению, мало что изменилось с 2012 года в экономике Испании. Однако, что стало причиной такого «помешательства»?

Дешевый доллар

Для того, чтобы ответить на этот вопрос, необходимо озвучить один факт: доллар является ключевой резервной валютой мира. Это позволяет США, а точнее Федеральной резервной системе США, формировать условия в мировой финансовой системе, и в первую очередь – ставку, то есть стоимость капитала.

Global_Reserve_Currencies

Начиная с 2009 года, ФРС накачивала экономику страны, а, следовательно, и мировую, колоссальными объемами дешевых долларов, удерживая ключевую ставку у минимальных значений (0,25%).

Такие действия спровоцировали повальное падение ставок по вкладам во всем мире, за исключением развивающихся стран. А спустя 5 лет, австралийский банк пришел к выводу, что ставка 0% - это самое выгодное предложение. В тоже время, вероятно уже в начале 2015 года ФРС все же начнет повышать ставку.

Позволит ли это кардинально изменить ситуацию? К сожалению, нет, поскольку теперь взять на себя роль «станка дешевых денег» решил Европейский центральный банк, а евро – это тоже резервная валюта, которая по объемам в международных расчетах уступает лишь доллару.

Европейский центральный банк по итогам сентябрьского заседания в четверг неожиданно понизил базовую процентную ставку по кредитам с 0,15% до 0,05% годовых. Ставка по депозитам ЕЦБ была сокращена с минус 0,1% до минус 0,2%.Процентная ставка по маржинальным кредитам понижена с 0,4% до 0,3%. Таким образом, все три ставки обновили исторические минимумы.

Юань - средство спасения

Необходимо отметить, что многие компании нашли для себя решение из этого сложного положения – они перевели свои средства в юани. На текущий момент, «вклады в юанях» одно из самых горячих предложений на мировых финансовых рынках.

Согласно данным HSBC сейчас 22% мировых компаний используют юань при расчетах с партнерами, и 60% из них намерены в 2015 г. нарастить объемы таких платежей. Из тех, кто до сих пор не прибегал к китайской валюте, треть планирует это сделать. Так, например, в Великобритании таких 86%, в Канаде - 74%, а в Арабских Эмиратах - 73%.

Бизнес сам делает свой выбор, без какого бы то ни было давления извне. Руководство компаний считает выгодным использования юаня, и именно это является ключевым фактором при принятии решений.

swiftrmb

Структура международных операций по валюте расчетов – рост доли юаня. Источник SWIFT

Даже в США объем юаней, которые используются компаниями для взаиморасчётов, вырос на 327% за прошлый год, а страна стала пятым по величине офшорным расчётным центром для платежей в юанях.



09.09.2014
Loading...

Похожие статьи:
Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.
вверх